Первое знакомство с пенсионной реформой

К оглавлению

На данный момент в России существует два вида пенсионного обеспечения — обязательное (государственное) и добровольное (инициируется либо работодателем, либо самим гражданином). Сейчас мы будем говорить об обязательном пенсионном обеспечении.

С 1 января 2002 года в России проходит пенсионная реформа. Она заключается в переходе от распределительной системы пенсионного обеспечения (при которой пенсию назначает и выплачивает государство) к распределительно-накопительной (при которой государство отдает часть функций по назначению и выплате пенсий в частные руки).

О необходимости пенсионной реформы говорится давно. Уже сейчас государство не может обеспечить пенсионерам — как настоящим, так и будущим — достойную старость. Демографическая ситуация сложилась таким образом, что на каждого работающего гражданина приходится по пенсионеру. И, согласно прогнозам, улучшаться ситуация не будет. Распределительная пенсионная система, существовавшая до 2002 года, в таких условиях несостоятельна.

Проводимая реформа обязывает работодателя уплачивать взносы в Пенсионный Фонд России (ПФР) за каждого работника. Эти взносы являются частью единого социального налога (ЕСН) и в настоящий момент составляют 20% от фонда оплаты труда (весь ЕСН — 26% от фонда оплаты труда).

Взносы, которые уплачиваются за лиц, родившихся после 1967 года, делятся на три части:

Лица, родившиеся до 1967 года, накопительной части пенсии не имеют — у них на финансирование страховой части направляются 14%.

Уплаченные взносы отражаются на индивидуальных лицевых счетах каждого гражданина, на которого распространяется действие реформы.

Будущая пенсия, аналогично взносам, делится на три части: базовую, страховую и накопительную.

Базовая часть пенсии — фиксированная. Она устанавливается государством и не зависит от стажа работы и заработной платы. С 1 октября 2007 г. базовая часть трудовой пенсии по старости составит 1260 рублей.

Страховая часть пенсии зависит от суммы уплаченных страховых взносов, отражаемых на индивидуальном счете гражданина (застрахованного лица). Она у всех разная.

Накопительная часть пенсии зависит от накопленной суммы, учтенной в специальной части индивидуального счета, и от ожидаемого периода выплаты пенсии.

Ежегодно ПФР рассылает всем застрахованным лицам извещения, в которых указано, сколько средств уплачено в счет страховой и накопительной частей пенсии.

На размер базовой и страховой частей своей будущей пенсии граждане повлиять не могут. Накопительная часть пенсии передается для дальнейшего инвестирования управляющей компании (УК) или негосударственному пенсионному фонду (НПФ). И ее размер зависит от эффективности их работы.
Ежегодно будущие пенсионеры могут сделать выбор:

• передать средства в управление негосударственной управляющей компании (их список приведен внизу страницы);
• передать средства в управление негосударственному пенсионному фонду (их список также можно найти ниже);
• оставить накопления у государства (что равнозначно передаче их в управление государственной управляющей компании — в настоящее время это Внешэкономбанк).

Самый простой путь, по которому может пойти будущий пенсионер — не делать никакого выбора. В этом случае его накопления автоматически переводятся в государственную управляющую компанию.

Государственная управляющая компания будет инвестировать указанные средства в высоконадежные государственные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги, гарантированные государством, в депозиты уполномоченных банков. Это — максимально надежные инвестиционные инструменты. Однако, их потенциальная доходность не очень велика — около 7—10% годовых.

Более высокую доходность можно получить, переведя накопления в частную управляющую компанию. Для этого достаточно написать заявление и самостоятельно или через специальных посредников — трансфер-агентов передать его в отделение ПФР. При переводе средств в УК застрахованное лицо остается клиентом ПФР в части пенсионного обслуживания. Именно Пенсионный Фонд ведет персонифицированный (именной) учет (но не отвечает больше за результаты управления средствами). Таким образом, управляющие компании не знают, чьи накопления они инвестируют.

Как мы уже говорили, доходность, которую можно получить, работая с частными УК, обычно выше доходности от инвестирования средств государством. Это связано с тем, что управляющие компании могут инвестировать накопления в более широкий круг инструментов.

Образовавшийся инвестиционный доход направляется на увеличение накопительной части пенсии каждого будущего пенсионера. При длительном сроке инвестирования и превышении доходности над инфляцией прирост оказывается весьма существенным.

Принципы инвестирования, заложенные в пенсионной реформе, аналогичны принципам инвестирования паевых инвестиционных фондов. Поэтому выбор управляющей компании обычно осуществляется в пользу организаций, имеющих публичную историю в виде положительных результатов работы на рынке ПИФов.

Третий путь, по которому можно пойти — перевод средств в негосударственный пенсионный фонд. В этом случае вам нужно написать соответствующее заявление в ПФР и — не забудьте — самому заключить договор с НПФ. НПФ сам занимается учетом и выплатой накопительной части пенсии — и, соответственно, знает, чьи средства инвестирует.

Накопительная часть пенсии независимо от того, кто ею управляет, наследуется (или, иными словами, подлежит правопреемству). Однако если была произведена хоть одна выплата пенсии, правопреемство производиться не будет.

В настоящее время работать со средствами составляющую накопительную часть пенсии имеют право:

1. АВК Дворцовая площадь
2. АГАНА
3. АК БАРС КАПИТАЛ
4. АктивФинансМенеджмент
5. Алемар
6. Альфа Капитал
7. Альянс РОСНО Управление Активами
8. Аналитический центр
9. Атон-менеджмент
10. Базис-Инвест
11. Брокеркредитсервис
12. БФА
13. ВИКА
14. ВТБ Управление активами
15. Доверие Капитал
16. Достояние
17. Ермак
18. Золотое сечение
19. Ингосстрах - Инвестиции
20. Интерфин Капитал
21. ИНТЕРФИНАНС
22. КапиталЪ
23. Лидер
24. Металлинвесттраст
25. Метрополь
26. МИР
27. Мономах
28. Национальная управляющая компания
29. ОТКРЫТИЕ
30. ОФГ ИНВЕСТ (Deutsche UFG Capital Management)
31. Паллада Эссет Менеджмент
32. Пенсионная сберегательная компания
33. Пенсионный резерв
34. ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент
35. Портфельные инвестиции
36. Промсвязь
37. Промышленные традиции
38. РБизнес Управление активами
39. Регион Эссет Менеджмент
40. Регионгазфинанс
41. РН – траст
42. РОНИН Траст
43. Ростовская трастовая компания
44. РФЦ-Капитал
45. СОЛИД Менеджмент
46. ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
47. ТРАНСФИНГРУП
48. ТРИНФИКО
49. Тройка Диалог
50. УК Бинбанка
51. УК МДМ
52. УНИВЕР Менеджмент
53. УралСиб
54. Уралсиб - Управление капиталом
55. УРАЛСИБ Эссет Менеджмент
56. Финам Менеджмент
57. Финансовый брокер «Август»
58. Центральная Управляющая Компания
59. Энергокапитал, УК
60. Ямал

В настоящее время деятельность по обязательному пенсионному страхованию могут осуществлять следующие НПФ:

1. Большой ПФ
2. Донской народный НПФ
3. КИТ Финанс НПФ
4. Межотраслевой профессиональный НПФ
5. МНПФ АКВИЛОН
6. Московский городской НПФ
7. Национальный НПФ
8. ННПФ РТ "Берсил"
9. ННФПСО Металлургов
10. НПФ Адекта-Пенсия
11. НПФ Алемар-Уверенность
12. НПФ Алмазная осень
13. НПФ Альянс
14. НПФ АО АвтоВАЗ
15. НПФ АО Мосэнерго
16. НПФ АПК-ФОНД
17. НПФ АТОМГАРАНТ
18. НПФ БЛАГО
19. НПФ Благовест
20. НПФ Благоденствие
21. НПФ Благосостояние
22. НПФ ВЕРНОСТЬ
23. НПФ Виктория Фонд
24. НПФ Вимм-Билль-Данн — лицензия приостановлена
25. НПФ ВНИИЭФ-ГАРАНТ
26. НПФ Волга-Капитал
27. НПФ ВОЛГОГРАД АСКО-ФОНД
28. НПФ Время
29. НПФ ВТБ Пенсионный фонд
30. НПФ ГАЗФОНД
31. НПФ Гармония — лицензия приостановлена
32. НПФ Генеральный ПФ
33. НПФ ГЕФЕСТ
34. НПФ ГЛОБЭКС
35. НПФ Держава
36. НПФ Дженерали ППФ
37. НПФ Добродетель
38. НПФ Доверие
39. НПФ Доверие (Оренбургская обл.)
40. НПФ Дорога
41. НПФ Дорожный
42. НПФ Европейский пенсионный фонд
43. НПФ Железнодорожный
44. НПФ Империя
45. НПФ Индустриальный
46. НПФ ИНИЦИАТИВА
47. НПФ Капитан
48. НПФ Кооперация
49. НПФ Кубанский пенсионный фонд
50. НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ
51. НПФ МДМ
52. НПФ Межрегиональный
53. НПФ Мечел-Фонд
54. НПФ Московия
55. НПФ Надежда
56. НПФ НЕФТЕГАРАНТ
57. НПФ Новый век
58. НПФ Норильский никель
59. НПФ ОАО АЛЬФА-БАНК
60. НПФ Оборонно-промышленный фонд
61. НПФ ОБРАЗОВАНИЕ
62. НПФ Образование и наука
63. НПФ Объединенные регионы
64. НПФ ОПК
65. НПФ ПЕНСИОН-ИНВЕСТ
66. НПФ Пенсионный капитал
67. НПФ Пенсионный фонд банка внешней торговли
68. НПФ Пенсионный фонд ПСБ
69. НПФ Первый национальный ПФ
70. НПФ Первый промышленный альянс
71. НПФ Персональная пенсия
72. НПФ Поволжский
73. НПФ Порт-Гарант
74. НПФ Право
75. НПФ Промагрофонд
76. НПФ Промрегион
77. НПФ ПРОМРЕГИОНСВЯЗЬ
78. НПФ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ
79. НПФ ПРОФИНВЕСТ
80. НПФ Райффайзен
81. НПФ РЕГИОНФОНД
82. НПФ Ренессанс Жизнь и Пенсии
83. НПФ Ресурс
84. НПФ Родник
85. НПФ Российский Пенсионный Фонд
86. НПФ Роствертол
87. НПФ Русский фонд пенсионной опеки
88. НПФ Санкт-Петербург
89. НПФ Сберегательного банка
90. НПФ Сберегательный
91. НПФ СБЕРФОНД
92. НПФ СберФонд РЕСО
93. НПФ СЕВЕРНАЯ КАЗНА
94. НПФ Семейный
95. НПФ Сибирский межрегиональный
96. НПФ Система
97. НПФ Согласие
98. НПФ Социальная защита старости
99. НПФ Социальное развитие
100. НПФ Социальный партнер
101. НПФ Социум
102. НПФ Стайер
103. НПФ СтальФонд
104. НПФ СТРАТЕГИЯ
105. НПФ Стройкомплекс
106. НПФ Сургутнефтегаз
107. НПФ ТДК
108. НПФ Телеком-Союз
109. НПФ Тихий Дон
110. НПФ ТНК-Владимир
111. НПФ Торгово-промышленный пенсионный фонд
112. НПФ Транснефть
113. НПФ Трансстрой
114. НПФ УГМК-Перспектива
115. НПФ Урал ФД
116. НПФ Уралвагонзаводский
117. НПФ УРАЛСИБ
118. НПФ Участие
119. НПФ Церих
120. НПФ электроэнергетики
121. НПФ Эрэл
122. Первый ПФ
123. Первый Русский Пенсионный Фонд
124. ПНПФ ГАРАНТ-ПРОФ
125. Подольский НПФ
126. Профессиональный независимый ПФ
127. РНПФ Сибирский Сберегательный
128. РНПФ Социальная защита
129. Ханты-Мансийский НПФ

К оглавлению